Ризик, як можливість отримання небажаних результатів інвестиційної діяльності, може виникати внаслідок недостовірності, неповноти, недостатності, недовизначеності, неадекватності, неоднозначності, невідомості, невизначеності, відсутності достатньо повної інформації про подію чи явище, та неможливості прогнозувати розвиток подій. Він виникає як за умов вибору з кількох альтернатив, так і з однієї-однісенької (фатальна ситуація вибору). Ризик, по-перше, повинен враховуватися по можливості повно, описуватися кількісними характеристиками й обмежуватися, а по-друге, у жодному разі не перевищувати рівень, при якому результат досягається з достатньою надійністю. Модель ефектів/дефектів ризиків в інвестиційній діяльності дає можливість вдосконалення відповідних процесів.
