Фінансові інструменти забезпечення ліквідності банківських установ

Abstract

У статті розглянуто фактори, що впливають на ліквідність банків в Україні, зокрема внутрішні та зовнішні, з урахуванням викликів, спричинених війною, економічною кризою, пандемією та іншими несприятливими умовами. Поглиблено аналізуються теоретичні основи ліквідності, зокрема її трактування як "резерву" та "потоку". Обґрунтовано важливість управління активами та зобов'язаннями для досягнення стабільності банківського сектору, а також оцінено ефективність існуючих механізмів забезпечення ліквідності. У статті визначено, що фінансова стійкість банків залежить від узгодженого управління короткостроковими та довгостроковими зобов'язаннями, підтримання належного рівня резервів і впровадження сучасних методів контролю ліквідності. Особливу увагу приділено впливу регуляторної політики Національного банку України як ключового зовнішнього фактора забезпечення стабільності. Крім того, розглянуто міжнародний досвід у сфері ліквідності, включаючи впровадження показників LCR (Liquidity Coverage Ratio) та NSFR (Net Stable Funding Ratio). Проаналізовано основні теорії управління ліквідністю, такі як теорія "компромісу" та "ієрархії", які дозволяють краще зрозуміти підходи до підтримки фінансової стійкості банків. Запропоновано інструменти для забезпечення ліквідності, зокрема скорочення термінів погашення активів, диверсифікацію джерел фінансування, використання державних програм підтримки та впровадження нових фінансових інструментів із відповідними термінами погашення. Результати дослідження вказують на необхідність розробки адаптивних стратегій управління ліквідністю з урахуванням сучасних економічних викликів. Запропоновано інтеграцію результатів дослідження в загальну стратегію розвитку банківської системи, що сприятиме її стійкості, конкурентоспроможності та надійності в умовах глобальних змін.

The article examines the factors affecting the liquidity of banks in Ukraine, in particular internal and external, taking into account the challenges caused by the war, economic crisis, pandemic and other adverse conditions. The theoretical foundations of liquidity have been analyzed in depth, in particular, its interpretation as a "reserve" and "flow". The importance of asset and liability management for achieving stability in the banking sector has been substantiated, and the effectiveness of existing liquidity assurance mechanisms has been assessed. The article determines that the financial stability of banks depends on the coordinated management of short-term and long-term liabilities, maintaining an appropriate level of reserves and implementing modern liquidity control methods. The international experience in the field of liquidity has been considered, including the implementation of LCR (Liquidity Coverage Ratio) and NSFR (Net Stable Funding Ratio) indicators. Particular attention has been paid to the influence of the regulatory policy of the National Bank of Ukraine as a key external factor in ensuring stability. The main theories of liquidity management, such as the theory of "compromise" and "hierarchy", have been analyzed. The results of the study indicate the necessity to develop adaptive liquidity management strategies taking into account modern economic challenges. It is proposed to integrate the results of the study into the overall strategy for the development of the banking system, which will contribute to its stability, competitiveness and reliability in the face of global changes.