Tax system reform: impact on economic growth and entrepreneurship

Abstract

The tax system is one of the key tools of state regulation of the economy. This is dbecause its efficiency directly affects the motivation of economic agents, the investment attractiveness of the country, and the overall pace of economic growth. In theory, tax system reforms should be aimed at optimizing the tax burden, simplifying administration, and increasing the transparency of tax relations. At the same time, ill-considered tax changes can have the opposite effect, leading to unpredictable consequences such as slower economic growth, reduced investment activity, expanding the shadow economy, and deepening social inequality. The study aims to analyze the content of tax system reform through its impact on economic growth and entrepreneurship. It has been noted that every tax reform is a tax compromise, which, through balancing various interests, is characterized by multifaceted impacts, unpredictability of consequences, and conflicts of interest. Sо, tax changes affect a wide range of economic processes, from investment and consumption to public finance. The actual results of reforms often differ from the expected ones because the economy is a complex system, where any change can trigger a chain reaction. Different population groups and sectors of the economy have varying interests regarding the tax system. It has been proven that the greatest challenge arises when balancing different interests creates a domino effect or a situation where attempting to solve one problem through tax reform leads to a cascade of unintended consequences that can spill over into other areas of the economy and society. Understanding the dual nature of tax reforms leads to a shift toward reactive reforming, which allows for an objective assessment of their consequences, the making of balanced decisions, and the minimization of the risks associated with domino effects unfolding. The prospects for further research in the field of tax reforms lie in developing more complex and detailed economic models that will enable the prediction of not only direct but also indirect consequences of tax reforms. Податкова система є одним із ключових інструментів державного регулювання економіки. Це зумовлено тим, що її ефективність безпосередньо впливає на мотивацію економічних агентів, інвестиційну привабливість країни та загальні темпи економічного зростання. У теорії реформи податкової системи мають бути спрямовані на оптимізацію податкового навантаження, спрощення адміністрування та підвищення прозорості податкових відносин. Необдумані податкові зміни можуть мати зворотний ефект, спричиняючи непередбачувані наслідки, такі як сповільнення економічного зростання, зниження інвестиційної активності, розширення тіньової економіки та поглиблення соціальної нерівності. Мета дослідження полягає в аналізі змісту реформи податкової системи через її вплив на економічне зростання та підприємництво. Констатовано, що кожна податкова реформа — це податковий компроміс, який, завдяки досягненню балансу між різними інтересами, характеризується багатогранністю впливу, непередбачуваністю наслідків та конфліктом інтересів. Так, податкові зміни впливають на безліч економічних процесів: від інвестицій і споживання до державних фінансів. Реальні результати реформ часто відрізняються від очікуваних, оскільки економіка — це складна система, у якій будь-яка зміна може викликати ланцюгову реакцію. Різні групи населення та сектори економіки мають різні інтереси щодо податкової системи. Доведено, що найбільшою проблемою є ситуація, коли процес досягнення балансу між різними інтересами створює "ефект доміно" — спроба вирішити одну проблему за допомогою податкової реформи призводить до каскаду непередбачених наслідків, які можуть поширюватися на інші сфери економіки та суспільства. Розуміння двоякого характеру податкових реформ зумовлює перехід до реактивного реформування, що дозволяє об'єктивно оцінювати їхні наслідки, приймати зважені рішення та мінімізувати ризики розгортання "ефекту доміно". Перспективи подальших досліджень у сфері податкових реформ полягають у розробці більш складних і деталізованих економічних моделей, які дозволять прогнозувати не лише прямі, але й опосередковані наслідки податкових реформ.