Integration of the balanced scorecard into the budgeting process as a tool for strategic cost management of a company

Abstract

The article explores the conceptual and methodological foundations of integrating the Balanced Scorecard (BSC) into the budgeting system to enhance strategic cost management in companies. It is substantiated that the combination of BSC mechanisms and budgeting creates a unifid information and analytical framework in which strategic goals are translated into fiancial, operational, and budgetary parameters of responsibility centers. The study proposes an approach to decomposing strategic cost indicators (KPIs) into performance indicators (PIs) of company units and integrating them into cost budgets. This integration supports targeted resource utilization, increases transparency of managerial decisions, and provides clear operational guidelines. Special attention is paid to the role of strategic management accounting mechanisms that ensure the formation of planned indicator values, monitoring of actual performance, and adaptive budget adjustment during strategy implementation. The practical contribution of the study lies in presenting a model for building cost budgets based on BSC objectives, including changes in cost structure and planning of strategic projects related to management accounting digitalization, CRM tools, and production control systems. The paper also highlights the importance of implementing a feedback system to identify deviations promptly and enable adaptive cost control. The results confim that integrating the Balanced Scorecard with budgeting serves as an effctive organizational and methodological tool for cost management, improving the effiency of achieving strategic goals and strengthening the company’s fiancial sustainability and competitiveness.

У статті розглянуто концептуальні та організаційно-методичні засади інтеграції збалансованої системи показників у систему бюджетування для забезпечення стратегічного управління витратами компанії. Обґрунтовано, що поєднання механізмів збалансованої системи показників та бюджетування формує єдиний інформаційно-аналітичний простір, у якому стратегічні цілі трансформуються у фінансові та операційні показники, а також у бюджетні параметри центрів фінансової відповідальності компанії. Запропоновано підхід до декомпозиції стратегічних показників витрат (KPI) на показники діяльності (PI) підрозділів компанії з подальшою їх інтеграцією у бюджети витрат, що сприяє контролю цільового використання ресурсів компанії, підвищенню прозорості управлінських рішень та формуванню орієнтирів для операційних процесів. Особливу увагу приділено ролі механізмів стратегічного управлінського обліку, які забезпечують як формування планових значень показників, так і моніторинг фактичних результатів та коригування бюджетів у процесі реалізації стратегії компанії. Практична цінність статті полягає у представленні прикладу побудови бюджетів витрат компанії на основі цілей збалансованої системи показників, включно зі зміною структури витрат і плануванням стратегічних проєктів цифровізації управлінського обліку, CRM-інструментів та виробничого контролю. Також обґрунтовано значущість впровадження системи зворотного зв’язку, яка забезпечує своєчасне виявлення відхилень та адаптивне управління витратами компанії. Отримані результати підтверджують, що інтеграція збалансованої системи показників та бюджетування є ефективним інструментом організаційно-методичного забезпечення управління витратами, що підвищує ефективність досягнення стратегічних орієнтирів підприємства та посилює його фінансову стійкість і конкурентоспроможність компанії.