Методика адаптивного стратегічного управління інвестиційною діяльністю підприємств в умовах високої ринкової турбулентності

Abstract

У статті представлено авторську методику адаптивного стратегічного управління інвестиційною діяльністю підприємств, що розроблена з урахуванням умов підвищеної ринкової турбулентності. Актуальність дослідження зумовлена зростанням нестабільності глобального бізнес-середовища, в якому традиційні підходи до інвестування втрачають ефективність. Запропонована методика поєднує сучасні концепції стратегічного менеджменту, сценарного аналізу, теорії реальних опціонів та принципи agile-управління, дозволяючи підприємствам своєчасно адаптувати інвестиційні рішення до змін у зовнішньому середовищі. Розроблена структура управління включає три послідовні блоки: діагностику середовища та ідентифікацію турбулентності; формування альтернативних стратегій інвестування відповідно до ймовірних сценаріїв розвитку подій; ітеративне впровадження стратегії з можливістю її гнучкого коригування на основі фактичних змін ринкових параметрів. Основу методики становлять п’ять ключових принципів: випереджувальна діагностика ринкових змін, формування гнучких цільових орієнтирів, поетапність реалізації інвестицій з урахуванням реальних опціонів, децентралізація процесу ухвалення рішень та стратегічне резервування ресурсів. Практичну ефективність методики проілюстровано на прикладі інвестиційного проєкту промислового підприємства. Порівняння адаптивного та традиційного підходів засвідчило перевагу першого у зниженні ризиків втрати капіталу, збереженні фінансової стійкості та забезпеченні можливості реагування на сценарії кризи. Водночас адаптивний підхід зберігає шанс реалізувати прибуткові проєкти в разі поліпшення ситуації. Результати дослідження можуть бути використані підприємствами різних галузей у процесі стратегічного інвестування за умов високої волатильності зовнішнього середовища.

This artile presents an authors’ methodology for adaptie strategic management of investment actiitis of enterprises, developed taking into account the conditins of increased market turbulence. The relevance of the research is determined by the increasing instability of the global business environment, where traditinal approaches to investig are losing their effiency. The proposed methodology combines modern conceptins of strategic management, scenario analysis, real optins theory, and agile management principles, allowing enterprises to adapt investment decisions in a tiely manner to changes in the external environment. The developed management structure includes three sequentil blocks: diagnosing the environment and identiying turbulence; forming alternatie investment strategies according to likely scenarios of event development; iteratie implementatin of the strategy with the optin for flxible adjustment based on actual changes in market parameters. The methodology is based on fie key principles: proactie diagnosis of market changes, forming flxible target guidelines, staged implementatin of investments considering real optins, decentralizatin of the decision-making process, and strategic resource reservatin. The practial effiency of the methodology is illustrated through an investment project of an industrial enterprise. The comparison of adaptie and traditinal approaches has confimed the superiority of the former in reducing the risks of capital loss, maintaining fiancial stability, and ensuring the ability to respond to crisis scenarios. Along with this, the adaptie approach preserves the opportunity to implement profiable projects in the event of an improvement in the situatin. The results of the study can be utiized by businesses in various industries in the process of strategic investment under conditins of high volatiity in the external environment.