Оптимізація структурно-динамічних характеристик балансу підприємства на основі його горизонтального аналізу

Abstract

Мета даної статті – уточнити підходи до застосування методу горизонтального аналізу при оптимізації структурно-динамічних характеристик балансу; удосконалити порядок взаємодії горизонтального аналізу з іншими способами аналізу (зокрема, з коефіцієнтним аналізом). Ізольоване застосування горизонтального аналізу, без використання інших методів дослідження, найчастіше низькоінформативно і може привести до неоднозначних і суперечливих висновків. Інформативність горизонтального аналізу активної частини балансу істотно зростає при одночасному порівняльному аналізі динаміки співвідношення оборотних і необоротних активів. Горизонтальний аналіз пасиву балансу доцільно проводити спільно з аналізом динаміки коефіцієнта фінансового левериджу і коефіцієнта поточних зобов'язань. Всі порівняння доцільно проводити також і з урахуванням середньогалузевих значень. Поєднання горизонтального аналізу з аналізом ретельно відібраних показників коефіцієнтного аналізу істотно збільшує ефективність аналітичної роботи, дозволяючи зробити більш повні висновки про динаміку зміни статей активної і пасивної частини балансу підприємства.The purpose of this article is to clarify approaches to the application of the horizontal analysis method in optimizing the structural and dynamic characteristics of the balance sheet; to improve the interaction of horizontal analysis with other methods of analysis (in particular, with coefficient analysis). In the study of existing approaches to the method of horizontal analysis, logical-analytical and system-structural methods of research were used. The information base for the empirical economic and statistical analysis was the financial statements of Ukrainian enterprises for the period 2016-2018, as well as the statistical reporting of the State Statistics Service of Ukraine. Horizontal analysis allows you to track changes in the balance sheet items for a certain period of time and is a useful tool for assessing trending situations. However, the isolated use of horizontal analysis, without the use of other research methods, is often low informative and can lead to ambiguous and contradictory conclusions. For example, monitoring the dynamics of the balance sheet total must be supplemented by a comparative analysis of the growth rate of the balance sheet total and the growth rate of net income sales. You can also compare the dynamics of the balance sheet total with the dynamics of gross profit, operating profit, net profit, etc. The information content of the horizontal analysis of the balance sheet’s active part increases significantly with a simultaneous comparative analysis of the dynamics of the current and non-current assets ratio. It is advisable to carry out a horizontal analysis of the balance sheet liability together with an analysis of the dynamics of the financial leverage ratio and the current liabilities ratio. It is advisable to carry out all comparisons also taking into account industry average values. The combination of horizontal analysis with the carefully selected coefficient analysis metrics significantly increases the efficiency of analytical work, allowing to draw more complete conclusions about the dynamics of changes in the active and passive part of the balance sheet. The results of the study can be used in conducting comparative analytical studies using Ukrainian financial statements. Scientific novelty lies in the refinement of the analytical capabilities of the joint use of horizontal analysis and a system of coefficients containing relative indicators of the enterprise’s assets and liabilities. Prospects for further research may be associated with a more detailed formation and analysis of a coefficients system suitable for use in conjunction with the method of financial reporting forms horizontal analysis.